Farming d’airdrop : Premiers pas sur HyperEVM
Hyperliquid, la plateforme d’échange décentralisée qui a réalisé en décembre 2024 le plus gros airdrop jusqu’alors, dispose toujours de plus de 40 % de sa supply à distribuer. Pour le premier airdrop, le principal critère d’éligibilité était l’activité de trading (spot & perps), comptabilisée par un système à points.
Beaucoup d’utilisateurs estiment que l’utilisation de l’HyperEVM, la couche d’exécution compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM) sur laquelle sont déployées de nombreuses applications décentralisées pourrait être l’un des critères d’éligibilité majeurs pour un éventuel airdrop à venir.
Dans cette cinquième session de farming, nous allons dans un premier temps récupérer nos fonds déposés sur Berachain, puis déposer de la liquidité sur la plateforme d’échange décentralisée (DEX) HyperSwap, afin de générer directement des points sur ce protocole, tout en étant actif sur l’HyperEVM.
Cet article est complémentaire à la rediffusion du dernier live de farming, disponible en replay 👇
1. Récupération de la liquidité précédemment déposée sur Berachain
Dans la session de farming précédente, nous avions déposé des liquidités (LP) sur Kodiak, puis en staking sur Infrared.
Actuellement, l’écosystème Berachain est en difficulté. L’activité et la TVL (liquidité totale déposée sur le réseau) baissent, le token et sa valorisation sont en chute libre, et un grand nombre de fondateurs de projets quittent l’écosystème et privilégient d’autres chaînes pour se développer, parmi lesquelles Hyperliquid. C’est pour cette raison que nous choisissons ici de réorienter notre capital actuellement sur Berachain vers la blockchain Hyperliquid.
Voici comment récupérer vos fonds déposés sur Berachain :
- « Unstakez » votre position déposée en staking sur Infrared ;
- Dans votre wallet, retrouvez le « LP token » correspondant à votre position BERA-iBERA ou rUSD-HONEY ;
- Sur Kodiak, retrouvez votre position LP en filtrant, puis en sélectionnant « holding » via ce lien
- Sélectionnez la paire en question et sélectionnez « withdraw » ;
- Convertissez les fonds directement en USDC sur la blockchain Arbitrum via Jumper ;
- Enfin, si vous aviez ouvert une position short sur le token BERA sur Hyperliquid pour vous couvrir de la potentielle baisse du token, coupez là.
2. Dépôt des fonds sur Hyperliquid puis transfert sur HyperEVM
Ici, nous avons plusieurs objectifs :
- Faire travailler notre capital pour farmer à la fois Hyperliquid (activité sur HyperEVM)
- Gagner des points sur des protocoles de l’écosystème.
L’hypothèse étant que, parmi les plus gros protocoles de l’écosystème, certains vont respecter l’ « ADN » Hyperliquid en réalisant un airdrop qualitatif, avec une bonne distribution de tokens à leurs utilisateurs. Cela sera potentiellement le cas de Hyperswap, qui a jusqu’alors répliqué le même modèle de distribution de points que Hyperliquid l’an passé.
Pour déposer vos fonds, rendez-vous sur Hyperliquid et sélectionnez “Deposit” pour envoyer vos USDC depuis Arbitrum vers Hyperliquid.
Techniquement, vos fonds sont ici sur « Hypercore », qui est la partie dédiée au trading de spot et aux contrats perpetuels.
Si vous détenez des BTC, ETH, SOL en portefeuilles, et que vous souhaitez les fraire fructifier via la finance décentralisée (DeFi), vous pouvez également en déposer une partie sur Hyperliquid. Le protocole Unit a permi de déposer ces tokens sur HL. Il s'agit d'un protocole extrêmement rentable, qui lancera très probablement un token un jour.
Une fois vos USDC déposés, ils apparaissent dans votre wallet "perps". Vous pouvez alors les envoyer sur le wallet "spot" en sélectionnant "transfer to spot".
Ensuite, achetez une petite quantité de HYPE pour payer les frais de transaction sur HyperEVM :Trade HYPE - USDC
👉 Pour acheter un token, placez un ordre d'achat au marché via le panneau de droite.
Si vous le souhaitez, vous pouvez également acheter du BTC (et autres assets tokénisés via Unit) en spot :Trade BTC - USDC
Il s'agit du BTC le moins cher du marché (peu de frais, peu de slippage), ce qui fait d’Hyperliquid une excellente option. Vous pouvez l'envoyer directement sur la blockchain Bitcoin en BTC natif, sur Ledger par exemple.
Plusieurs autres tokens sont également disponibles, par exemple certains stablecoins dont nous aurons besoin plus tard, notamment USDT, USDhl .
À partir de là, il est temps de nous rendre sur HyperEVM.
3. Farming Hyperswap : dépôt sur la paire de stablecoin USDHL/USDT
Pour envoyer vos fonds sur HyperEVM, rendez-vous dans l’onglet portfolio et sélectionnez simplement “Transfer to EVM”. Envoyez des HYPE pour payer les frais de transactions que nous allons réaliser, puis plus tard les différents tokens nécessaires pour farmer Hyperswap.
Tout comme sur Meteora (présenté lors de la session de farming précédente), Hyperswap permet de déposer une paire de tokens pour fournir de la liquidité au protocole en échange d’une commission sous forme de frais et de points.
La première chose à faire en arrivant sur le protocol est de créer votre compte pour activer vos points via ce lien referral. Pour cela, rendez-vous sur l’onglet “points”, entrez un username et confirmez la transaction.
Ensuite, il trouvez la pool sur laquelle vous souhaitez déposer vos fonds.
Plusieurs options ici :
- Les pools volatiles (elles nécessitent plus d’expérience et un suivi plus important)
- Les pools stables (notamment les pools de stablecoins, beaucoup plus simples à gérer).
Vous pouvez explorer les différentes pools, notamment celles disposant d’un multiplicateur de points ici
Pour cette session de farming, nous avons choisi de déposer nos fonds sur la pool USDhl/USDT0
Il s’agit d’une paire de 2 stablecoins (donc tous les 2 très proches de 1 $, avec peu de variation), nécessitant peu d’intervention, mais profitant néanmoins d’un boost de points Hyperswap + des avantages de l’USDhl émis par le protocole Felix.
Les ranges concentrés permettent d'optimiser l'utilisation de votre liquidité en choisissant exactement sur quelle zone de prix votre liquidité sera utilisée par le protocol, en favorisant les zones de prix regroupant l'essentiel du volume de trading. Ici, nous choisissons un range le plus proche possible du ratio 1:1, car il s’agit de deux actifs maintenant - théoriquement - une valeur identique.
Voici les étapes à suivre pour déposer sur cette pool :
- Preset range : "agressive" (si possible, sélectionnez un range custom encore plus restreint / plus proche de 1, comme l’a fait Owen lors de la session vidéo de farming, disponible au début de l’article).
- Concernant les montants : renseignez 1 000 pour le premier token afin de déterminer le ratio nécessaire d’un token par rapport à l’autre (par exemple 45 % USDhl).
- Sur HyperCore : achetez le bon pourcentage de chacun des tokens dont vous avez besoin avec vos USDC restants et cliquez sur “transfer to HyperEVM”.
- Déposez vos fonds en LP et validez la transaction. Vous gagnez désormais des points Hyperswap, distribués chaque semaine.
4. Aller plus loin avec le Liquidity Providing sur les paires volatiles
Pour les farmeurs aguerris, il est possible de générer beaucoup de points à travers des paires volatiles grâce aux ranges concentrés. Référez-vous à la session de farming précédente pour tout savoir sur le Liquidity Providing et les ranges concentrés.
L’objectif ici est de déposer de la liquidité sur des paires volatiles, tout en monitorant activement votre position, pour vous assurer que la position reste dans son range, et ainsi accumuler beaucoup plus de points que vous ne le feriez sur une position stable.
Explorez les différentes pools disposant d’un multiplicateur de points
La paire UBTC/HYPE est intéressante, car elle dispose d’un boost x5, de beaucoup de volume, et d’un bon APR.
🚨Prudence toutefois, car elle implique (comme la majorité des paires volatiles) une exposition à ces 2 tokens, et il assez difficile ici de se “hedge” via un short, étant donné que la proportion des actifs varie.
Si vous ne souhaitez pas vous exposer au HYPE, ces 2 paires peuvent vous intéresser :
- UBTC/USDT0
- UBTC/Gold (ici, l’or tokénisé onchain via Layer Zero) :
👉 Si vous choisissez cette stratégie, n’oubliez pas de vous assurer très régulièrement que votre position est toujours “active”. Si ce n’est pas le cas, vous n’accumulerez pas de points !
Pour finir, voici 2 outils assez pratiques :
- Hyperbeat qui regroupe vos positions en cours sur Hyperliquid
- Hybridge pour envoyer des fonds rapidement vers Hypercore et/ou HyperEVM
Investir en cryptomonnaies comporte des risques de pertes partielles ou totales de capital, et nous ne saurions être tenus responsables de pertes entraînées suite à l’utilisation d’un produit ou service mentionné dans cet article. N’investissez jamais plus que ce que vous êtes prêt à perdre.